オルカンはオワコン（という夢を見た）

オルカンは本当にオワコンなのか？

オルカン（全世界株式）は分散投資により再現性の高い資産形成を目指す投資信託であり、特定の銘柄や国に依存せず、市場全体の成長を長期的に享受できるため「オワコン」ではありません。

夢を見た私としては会計士の彼にしては随分と雑で軽率なメモを渡してきたなと思いつつ考えを整理していました。オルカンは世界中の2500社程度に分散投資して時価総額ベースでは世界市場の時価総額の85%を締めていると言われています。組み入れの国の比率ではアメリカが6割超で大部分を占めていますが世界経済の状況を示しているとも言えます。アメリカ以外の先進国や新興国などが成長すればその国の比率は増えますし、アメリカがさらなる成長をすれば比率が7割になるかもしれません。今はアメリカが強いのでS&P500でもよいのではないかとなる方もいますが、アメリカ以外が伸びたら自動でそちらのウェイトが増えますし、世界中の国々や貨幣へと分散もできるので性質や可能性の観点ではS&P500とは違います。また、S&P500よりも国や銘柄の分散が効いているので基本的に値動きがマイルドで、個別の伸びるような株に集中投資したり、10倍株を狙ったりするような方にとっては時間効率があまり良くなくつまらない商品であると思います。仮にK字型経済でAIが伸びて、大半が締め出されるとなるとオルカンもたくさん分散投資しているので敗者がどんどん脱落して相対的にオワコンとなり得ることはあるかもしれません。ただ、それでも下落局面は買いでオルカンの代謝によって伸びる銘柄へと組み換えもあるので、私のような投資のセンスのない初心者でも小さな幸運を掴みつつ、お金を役立ててもらうのにもちょうどよいのではないかと夢を通じて思ったことです。

投資の再現性と長期の複利

個別株も決算書の読み方などファンダメンタルズをメインに勉強をしていますが、指標や個別の事業の理解など手間がかかるのも確かですし、資金が小さいうちは大きな値動きというのも大変なものでオルカンのようなコアの厚みが大事だと私は感じます。要はリスク許容度は高いわけではないということです。もちろん長期投資であればリーマンショックのようなものもありえるでしょうからそれは例外になると思っていますが、気楽に投資をして緩やかにリターンを得たいというところはかわりがありません。そこに時間効率とかは重視しておらず、再現性と長期の複利が大事だと思うので、いくら公認会計士の彼がオワコンと言っても数年で10倍上昇といったことがなくても、12年で2倍になるような運用をより高い確率で目指せるほうが私には価値があると感じています。なので、夢の中の公認会計士の彼に取ってオルカンがオワコンであっても私はオルカンへの積立投資をコツコツと続けるだろうと改めて思いました。

マインドマップ

追記

家計簿アプリでMoneyFoward Meを資産形成アドバンスコースからスタンダードコースへダウングレードしました。配当金管理アプリでだいたい同じようなことができる上に、無料で増配・減配も確認できます。また、オルカンが主要な投資先で配当金の重要性が低いのでスタンダードでいいと思います。とはいえ配当金も再投資以前にアプリのサブスク費用を賄ったり、配当金でちょっとしたものを買ったりなどの目的もあるので売却することもなく大事に持ち続けたいと思っています。